Forex Trend Following Techniques Dance

Tendência seguinte - A Estratégia Mais Popular em todos os Mercados Financeiros Atualizado: 22 de abril de 2016 às 9h49 A tendência seguinte é talvez a estratégia de longo prazo mais popular em todos os mercados financeiros. Como uma estratégia comercial é extremamente eficaz e rentável quando as condições são favoráveis, é bastante direta em sua metodologia, e há muitos indivíduos, passados ​​e presentes, famosos ou obscuros, que usaram essa estratégia para o sucesso e a riqueza. Devemos notar que o aspecto técnico do seguimento da tendência é de fato bastante simples, mas também que exige, antes de tudo, disciplinar, gerir dinheiro e paciência do comerciante. A tendência seguinte não é um método de curto prazo. E a paciência ea determinação são tão importantes quanto a análise correta como resultado. As tendências são criadas por poderosos fatores econômicos subjacentes que podem não ser tão claros para aqueles que não estão muito familiarizados com a análise fundamental. Mas os padrões simples criados pela ação do preço em resposta aos eventos econômicos podem ser identificados através de métodos que são fáceis de aprender e aplicar. Assim, o comerciante de varejo tem tanto potencial de sucesso como o analista mais experiente se ele pode controlar suas emoções e se comportar logicamente. Para aplicar esta estratégia, devemos primeiro estar atentos à existência de uma tendência. Sem identificar uma tendência, estaríamos apostando, e essa não é a finalidade de negociar Forex. A análise fundamental e técnica pode ser empregada para identificar uma tendência, e ambas têm suas vantagens e desvantagens. Em geral, é uma boa idéia usar uma combinação deles para decidir sobre o caráter das tendências e decidir sobre nossos pontos de entrada e saída. A partir daqui, vamos usar o diálogo entre o comerciante bem sucedido e o iniciante para explicar os princípios de uma maneira mais fácil. B: Eu quero usar o método de seguimento da tendência. Como faço isso ST: Você deve primeiro escolher se deseja empregar análise técnica ou fundamental para seu método ou uma combinação de ambos. B: Existe uma diferença entre esses métodos ST: Sim. A análise fundamental pode fornecer informações que podem prever a força e o comprimento de uma tendência. Enquanto a análise técnica pode mostrar como ele se desenvolve. É possível basear sua estratégia em uma dessas, excluindo a outra, e ainda é possível obter lucro se você tiver sorte, mas nosso princípio sempre foi reduzir o papel da sorte para o menor possível . A análise fundamental é mais confiável do que a análise técnica na definição de uma tendência que tem potencial a longo prazo, mas sem análise técnica seria extremamente difícil decidir quando e como negociar. A análise técnica pode sugerir o início de uma tendência, mas é improvável que diga muito sobre o comprimento ou força do mesmo. Assim, sugiro que você use métodos técnicos e fundamentais para sua estratégia de tendência, com fatores fundamentais eliminando os falsos sinais de análise técnica e ferramentas técnicas que lhe proporcionam um quadro de preço do tempo para decidir os pontos de entrada. B: Como eu decido sobre a existência de uma tendência ST: Existem muitas ferramentas técnicas que podem sinalizar o fenômeno, mas há um número igual de sinais falsos gerados por eles. Lembre-se de que existem apenas três tipos de tendências que podem existir a qualquer momento: plana, alta ou baixa, e é possível falar de tendências entre os dois pontos de um gráfico de preços. Basta tomar dois pontos aleatórios em um gráfico, desenhar uma média móvel sobre ele, e o padrão que surge pode ser analisado como uma tendência. Assim, é sempre necessário ter pelo menos uma compreensão básica dos fatores econômicos que podem criar tendências, antes de decidir sobre a validade de um padrão de gráfico. B: E como faço isso ST: Familiarize-se com a grande imagem, entendo o que os participantes do mercado reconhecem o estágio do ciclo econômico. B: que tipo de padrão de preços irá criar uma tendência ST: a tendência que procuramos negociar é diferente de flutuações aleatórias, padrões de alcance e movimentos de preços semelhantes na medida em que o próprio preço, na ausência de qualquer indicador técnico, ainda pode ser reconhecido Como mostrando uma tendência. Em outras palavras, há alguma convicção de condução por trás da ação de preço que permite ao comerciante identificá-lo facilmente visualmente. Dependendo do tipo de tendência (isto é, uma tendência ascendente ou descendente), os altos e baixos sucessivos devem constituir um padrão ascendente ou decrescente, com relativamente poucas irregularidades. Mas esse caso é muitas vezes uma raridade, e o comerciante terá que apoiar seus padrões técnicos com convicção, que só pode ser obtido através de análise fundamental. B: Se a tendência pode ser identificada visualmente, por que usar ferramentas técnicas ST: Mesmo que possamos notar a existência de uma tendência, ainda precisamos de ferramentas técnicas para trocá-la e tempo. B: Então você vai tentar o tempo que o mercado disse que nunca funciona. ST: O tempo de mercado nunca funciona quando se está tentando prever pontos de reversão em uma base técnica. No entanto, o timing do mercado no contexto de uma tendência, com o objetivo de escolher os extremos da contra-tendência, e usá-los para entrar em um comércio, é necessário e lucrativo. E está o principal princípio de uma estratégia de estratégia: reconhecer a tendência, identificar os movimentos de contra-tendência e usá-los para entrar em um comércio na direção da tendência. B: Em certo sentido, você está se comportando como um contrarian de movimentos de pequena escala e o seguidor da tendência de longo prazo ST: Sim. Na verdade, está a alma e o espírito de todas as negociações. Utilizar os comportamentos irracionais de curto prazo do mercado para entrar em posições de longo prazo em alinhamento positivo com os fundamentos (ou, às vezes apenas a tendência), é o núcleo de todas as negociações bem-sucedidas. B: quanto tempo o seguidor da tendência deve manter sua posição ST: Para sempre, ou para ser exato, enquanto os motivos fundamentais que atrasam a tendência são dominantes. Se o comerciante não puder identificar essas razões, se ele não está disposto a fazê-lo, ou se ele não acredita, por algum motivo insondável, que eles são úteis, ele pode usar padrões técnicos ao tempo de seu ponto de saída. Mesmo que o comerciante esteja ciente dos fatores fundamentais e possa avaliá-los corretamente, a análise técnica ainda pode fornecer-lhe um sistema de alerta precoce muito útil. Se a ação de preço está sugerindo fortemente que há algum erro nas perspectivas fundamentais dos comerciantes, ele pode usar os sinais técnicos como uma ocasião para reavaliar e reexaminar sua imagem fundamental. B: Como faço para o meu comércio com análise técnica ST: As melhores ferramentas para seguir as tendências são fornecidas por médias móveis e gráficos de preços simples. Gráficos de barras, candelabros e muitos outros podem ser igualmente úteis se empregados com médias móveis. Por exemplo, entre outubro de 2007 e abril-maio ​​de 2008, a ação de preço do USDSGD sempre permaneceu abaixo da média móvel de 100 dias. Quando o padrão quebrou, em junho do mesmo ano, a tendência também se desagregou, e o preço passou a quebrar a média de 200 dias, e uma tendência ascendente de médio prazo foi estabelecida. Também é possível usar cruzamentos em média móveis e muitos outros métodos, mas o que você escolher para usar, você deve garantir que você não complique o aspecto principal da sua estratégia, que é seguir a tendência. B: qual o período de tempo que você recomenda para a média móvel ST: Se você deseja negociar semanalmente ou diariamente, o MA de 100 dias provavelmente poderá capturar a maioria das tendências importantes para você. Qualquer coisa com um período mais longo provavelmente não terá sentido porque muitos dados são descartados. E qualquer período de tempo que esteja muito abaixo do período de 100 dias pode ser muito sensível à ação de preço. Mas, como de costume, pode-se usar outros prazos abaixo de 100, desde que ele não entupir sua tela com muitos indicadores, gráficos, ferramentas. B: Quando a tendência seguinte, onde devo colocar minhas perdas e tomar ordens de lucro ST: Isso depende em parte do termo e da natureza do seu método de seguir a tendência. Uma ordem stop-loss pode ser colocada a uma curta distância acima ou abaixo da linha de tendência, seja proporcionada pela média móvel, ou uma linha simples desenhada no gráfico. Em nossa opinião, o seguidor da tendência não deve realizar seus lucros até que ele tenha uma boa razão para fazê-lo. O objetivo desta estratégia é concentrar-se na dinâmica de preços subjacente, eliminando a volatilidade e os movimentos de curto prazo, e há pouca lógica para realizar lucros em resposta a flutuações que são irrelevantes para a ação principal da tendência. Mais informações sobre onde colocar ordens stop-loss. B: Mas eu ainda tenho que tirar lucro em algum momento. Onde devo fazer isso ST: Vá até a tendência, então pare. Lá você pode tirar lucros. B: Como eu sei o quão longe está ST: Como acabamos de explicar, você pode usar os MAs para decidir sobre isso, mas é muito melhor identificar as causas fundamentais por trás de uma tendência e depois sair do comércio, uma vez que essas causas são Eliminado. Para resumir, podemos repetir essa tendência a seguir é a maneira mais fácil e direta de ganhar dinheiro no mercado cambial. Mas o comércio bem-sucedido requer a previsão fornecida pela análise e pela paciência que só vem com confiança. Aqueles de nós que preferem lucros rápidos e ratificação instantânea encontrarão o método sem inspiração, mas é confiável e vai fazer maravilhas se você der propor a chance. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Tendência das estratégias seguintes nos mercados de hoje As estratégias seguidoras da tendência têm estado na ribalta por seu desempenho sombrio nos últimos anos. Sempre que pensamos em seguimento de tendências, pensamos em Commodity Trading Advisors (CTA) e, como resultado, o desempenho do CTA também foi bem avaliado. A mídia também foi rápida para saltar sobre a história proclamando a morte das tendências seguidas e os fundos do CTA. Neste artigo, daremos uma rápida olhada em como os fundos do CTA realizaram em comparação com as tradicionais classes de ativos abrangentes, incluindo ações globais, obrigações globais e commodities amplas. Nós exploramos o uso de 3 índices diferentes como um proxy para as estratégias de tendências, bem como o desempenho dos fundos do CTA. Eles são nomeadamente Barclay US Managed Futures Industry BTOP 50 O Índice BTop 50 procura replicar a composição geral da indústria de futuros gerenciados em relação ao estilo de negociação e à exposição geral ao mercado. O BTop 50 emprega uma abordagem de cima para baixo na seleção de seus constituintes. Os maiores programas de conselheiro de investimento investido, medidos por ativos sob gestão, são selecionados para inclusão no BTop 50. Em cada ano civil, os programas selecionados de conselheiro de negociação representam, no total, nada menos que 50 dos ativos investidores do Universo Barclay CTA . O Índice começa em janeiro de 1990 com um valor inicial de 1000. Barclay Trader Indexes CTA O Índice Barclay CTA fornece uma referência de desempenho representativo de consultores de negociação de commodities (CTAs). Para se qualificar para inclusão no Índice, um CTA deve ter quatro anos de histórico de desempenho prévio. Quando um CTA já no Índice introduz um programa adicional, este programa adicional é adicionado ao Índice após o segundo ano. Para limitar possíveis viés para cima, apenas CTAs com pelo menos quatro anos de histórico de desempenho estão incluídos no Índice e o histórico de desempenho começa com o ano cinco, ignorando os primeiros quatro anos de desempenho. Em 1999, 319 programas CTA foram incluídos no cálculo do Índice Barclay CTA. O índice não é ponderado e reequilibrado no início de cada ano. Newedge Trend Index O Newedge Trend Index, que é igual ponderado, calcula a taxa diária de retorno para um conjunto de tendências seguindo os CTAs baseados. O índice é reequilibrado anualmente. Estamos plenamente conscientes de que os fundos do CTA empregam várias estratégias, incluindo arbitragem, contra-tendência, fundamental, impulso, reconhecimento de padrões, sazonal, técnico e de tendências. As estratégias seguidoras da tendência têm historicamente sido uma estratégia importante entre os fundos do CTA e, neste artigo, usamos o desempenho dos fundos do CTA como uma representação do desempenho das estratégias seguindo as estratégias. As correlações mensais de 10 anos entre os 3 índices utilizados como proxy para o desempenho dos fundos CTA estão listadas na Tabela 1 abaixo. A correlação é alta nos últimos 10 anos e, portanto, escolhemos usar apenas 2 dos 3 índices. Para o resto do artigo, usaremos os índices do Barclays como um proxy à medida que eles datam mais adiante. Como mencionado anteriormente, usamos o desempenho dos fundos do CTA como uma representação do desempenho dos fundos do CTA e da tendência após o desempenho. Nós comparamos os retornos normalizados de longo prazo dos fundos do CTA com ações globais, obrigações globais e commodities amplo no gráfico 1 abaixo. Gráfico 1: Comparação do desempenho dos fundos da CTA com as classes de ativos tradicionais No longo prazo, observamos que o desempenho dos fundos da CTA é menos volátil em comparação com as ações globais e as commodities amplas, sendo comparável às obrigações globais. O desempenho do Global Bonds é representado pelo índice Citigroup Broad Investment Grade Bond, que é composto por taxas de classificação de investimento e obrigações de crédito. A duração modificada do índice é de cerca de 5 anos com uma classificação média de rating de AA. O Citigroup Broad Investment Grade Bond Index pode ser visto como uma classe de ativos seguro. As características de desempenho do CTA parecem estar mais próximas das características do índice Citigroup BIG Bond do que Global Equities ou Broad Commodities. O desvio padrão dos retornos mensais dos fundos do CTA é de 2,44 e 2,09, respectivamente, para a Barclay US Managed Futures Industry BTOP 50 e Barclay Trader Indexes CTA. O desvio padrão é quase o dobro do índice MSCI World em 4.40. Não surpreendentemente, as commodities amplas tocam em 6.15, enquanto a Global Bonds é menos volátil em 1.08. Também examinamos os retornos de 3 anos de rotação das mesmas classes de ativos, conforme mostrado no Gráfico 2 abaixo. Gráfico 2: Retornos de 3 Anos do Desempenho dos Fundos CTA e Classes de Ativos Tradicionais Os fundos do CTA conseguiram entregar retornos positivos positivos de 3 anos enquanto a Global Equities e Broad Commodities foram muito mais voláteis. As ações globais, em particular, renderam resultados de 3 anos em torno de 20 negativos em 2003 e novamente durante 2009. Uma característica importante dos fundos da CTA é os efeitos de diversificação em uma carteira composta por classes de ativos tradicionais. A Tabela 2 mostra a baixa correlação do desempenho dos fundos do CTA com as classes de ativos tradicionais com base em retornos mensais ao longo dos últimos 10 anos. Mesmo quando olhamos nos últimos anos, ou seja, 1 ano ou 3 anos, a correlação é baixa entre o desempenho dos fundos do CTA e o desempenho tradicional das classes de ativos. Tabela 2: Correlação mensal de 10 anos de fundos da CTA e classes de ativos tradicionais (BARCBT Barclay US Managed Futures Industry BTOP 50, BARCCT Barclay Trader Indexes CTA, MXWO MSCI World, SBBIG Citigroup BIG Bond, SPGCCI SampP GSCI Official Close Index) A longo prazo , Os fundos do CTA e as estratégias seguidoras de tendências proporcionam características de risco e retorno que diferem das classes de ativos tradicionais, especialmente das ações globais e das commodities amplo. Eles também diversificam ainda mais uma carteira de classes de ativos tradicionais. As estratégias seguidoras da tendência são estratégias longas de volatilidade na natureza e tendem a funcionar bem quando a volatilidade se expande. Por outro lado, eles sofrem quando a volatilidade é baixa, com pequenas perdas freqüentes. Usando o índice VIX como proxy para a ampla volatilidade do mercado, observamos no gráfico 3 que a volatilidade tem tido uma tendência de baixa nos últimos anos e atingiu níveis muito baixos nos últimos meses. Nós apenas vimos o índice VIX nos níveis atuais algumas vezes na história. (Junho de 1993, junho de 1995, março de 2006, dezembro de 2006) Gráfico 3: Índice de volatilidade da CBOE SPX Alguns formuladores de políticas da Reserva Federal estão agora preocupados com o fato de os investidores estarem muito complacentes quanto às perspectivas econômicas e aos riscos. Historicamente, um índice VIX baixo nos dá uma idéia de como o mercado está avaliando o risco. Quando a volatilidade cresce em frente, veremos melhores regimes de mercado para estratégias de tendência. Investidores têm sido muito impacientes com suas alocações de CTA e muitos começam a acreditar que as estratégias de CTA não são mais rentáveis ​​com várias razões, como políticas do banco central, supressão forçada de interesse Taxas, mudanças estruturais no mercado devido à alta freqüência de negociação ou aumento do uso de commodities e fundos de câmbio negociados. Os efeitos da diversificação positiva devido a baixas correlações nas classes de ativos tradicionais continuam a ser importantes para muitos investidores. Uma mudança no regime de mercado pode começar a ser favorável às estratégias seguindo as tendências. A Streetpips verifica livros e sites para negociar ideias estratégicas. Em seguida, selecionamos aqueles que são programáveis, codificá-los e compartilhe estes com nossos membros.